天猫双11第一波核心售卖期表现可观,美妆、家电、数码3C和服饰行业合计销售额相比去年增长8%,家电相比去年第一波售卖期增长19%,增速领跑。截至10月31日21点,京东11.11成交额、订单量及下单用户数保持双位数增长,超1.6万个品牌成交额同比增长超3倍,成交额破亿的品牌数量同比增长超40%,订单量同比增长超过5倍的商家超过17000家。
根据我们跟踪的奥维高频数据,由于今年双11大促相比去年提前约10天,我们选取今年W41-43(2024.10.7-10.27)与去年W42-44(2023.10.16-11.5)做对比:1)大家电:大促+以旧换新补贴促进中高端产品销售,均价提升趋势延续。2)清洁电器:扫地机表现靓丽,实现量价齐升。3)小厨电:主要品类降幅收窄,价格竞争略有缓解。
家电:1)家电以旧换新政策发力,看好下半年内需复苏,建议关注海尔智家、美的集团、格力电器;2)中国扫地机品牌在全球产品力优势已在份额提升中持续体现,叠加全球扫地机均处于渗透率提升的早期阶段,建议关注石头科技、科沃斯;3)关注人口基数庞大、高收入高储蓄、正在进入退休潮的60后消费,建议关注定位中高端品质生活的苏泊尔、九阳股份等;4)海外耐用消费品去库存或已结束,关税风险充分交易之后建议关注巨星科技、创科实业、泉峰控股、格力博以及华宝新能。
纺服:建议把握三条主线)制造出口基本面恢复能见度高,且代工龙头核心订单恢复+新客户高成长逻辑下收入端达成目标确定性高,叠加产能利用率回升带动规模效应体现,建议关注申洲国际、华利集团、健盛集团。2)运动24年在赛事营销提振+新产品发行背景下有望提振流水与店效,建议关注品牌力明显提升、订货会增长亮眼的361度。3)看好出海趋势以及优先入局服饰品牌,建议关注安踏体育、开润股份、森马服饰。
宠物:建议关注内销自主品牌持续引领、基础研发开元入口 开元在线官网+营销教育实力强劲、麦富迪+弗列加特双品牌成长的乖宝宠物、出口业务恢复+品牌调整效果有望逐步显现的中宠股份、外销业务修复常态、盈利有望恢复,且自主品牌爵宴等持续靓丽的佩蒂股份。